自實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》成為我國(guó)一項(xiàng)國(guó)際義務(wù)以來(lái)，中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》就備受我國(guó)銀行業(yè)關(guān)注，并引發(fā)持續(xù)討論。

　　6日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議聽(tīng)取關(guān)于制定《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的匯報(bào)，并擬于明年1月1日開(kāi)始實(shí)施。至此，中國(guó)版“巴Ⅲ”的塵埃落定，也使長(zhǎng)期飽受達(dá)標(biāo)要求壓力的銀行業(yè)松了一口氣。

　　實(shí)施推后過(guò)渡期延長(zhǎng) 銀行松口氣

　　本應(yīng)在今年初出臺(tái)的管理辦法，在6月初終于千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。有專家認(rèn)為，推遲出臺(tái)的原因和當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展及銀行業(yè)資本壓力加大有關(guān)。

　　為盡快與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，去年5月銀監(jiān)會(huì)曾公布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，并擬于2012年初實(shí)施，2016年底達(dá)標(biāo)。較去年二十國(guó)集團(tuán)戛納峰會(huì)上，各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人“2013年1月1日前實(shí)施，2019年前全面達(dá)標(biāo)”的承諾均有所提前。

　　“指導(dǎo)意見(jiàn)在部分要求上更為嚴(yán)格，過(guò)渡期也較短。對(duì)城商行和農(nóng)商行而言，同時(shí)實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基礎(chǔ)相對(duì)單薄，需要投入大量精力。”畢馬威中國(guó)內(nèi)地銀行業(yè)主管合伙人于冰說(shuō)。

　　專家認(rèn)為，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下，管理辦法在實(shí)施時(shí)間、達(dá)標(biāo)要求和過(guò)渡期等方面都做了適度調(diào)整，使長(zhǎng)期處于資本壓力增大環(huán)境下的銀行業(yè)得以喘息。

　　新規(guī)為再融資減壓 銀行不應(yīng)松勁

　　金融問(wèn)題專家趙慶明認(rèn)為，監(jiān)管層采納銀行的建議，將達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)降低。對(duì)銀行最大的影響就是再融資壓力的降低。

　　金融危機(jī)之后，我國(guó)商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張加劇，不少銀行屢屢“踩紅線”，多家銀行相繼實(shí)施再融資，引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理田學(xué)思表示，原來(lái)銀行靠自身利潤(rùn)積累資本，一旦遭遇經(jīng)營(yíng)不好的年份再融資壓力就會(huì)增加，容易出現(xiàn)資本缺口。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年，銀行業(yè)經(jīng)歷了超過(guò)2700億元股權(quán)融資，2011年又進(jìn)行了近2900億元的債權(quán)融資。有券商測(cè)算，到2012年末，在沒(méi)有外部融資的情況下，上市銀行的資本缺口2500億元至3000億元。而去年年末和今年年初，招行、交行、民生銀行、光大銀行等都已提出或正在實(shí)施再融資計(jì)劃。

　　趙慶明表示，新的管理辦法明確了資本定義，例如超額貸款損失準(zhǔn)備計(jì)入銀行資本，因?yàn)槠浔旧砭陀懈綄儋Y本的性質(zhì)，而有10年過(guò)渡期意味著此前已發(fā)行的未達(dá)到新辦法要求的次級(jí)債券不會(huì)立刻失效。“由于推遲實(shí)施，監(jiān)管層面已經(jīng)為國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行多爭(zhēng)取到了一年的準(zhǔn)備時(shí)間，減緩了壓力。”

　　招商證券銀行業(yè)研究員羅毅認(rèn)為，雖然部分監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有調(diào)整，但銀行不應(yīng)緊盯市場(chǎng)融資，而是應(yīng)該將資本補(bǔ)充由再融資轉(zhuǎn)向依靠?jī)?nèi)生性增長(zhǎng)。

　　中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良表示，目前中國(guó)銀行業(yè)整體不能松勁，不能降低對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的防范力度。“中國(guó)銀行業(yè)‘塊頭’這么大，風(fēng)險(xiǎn)防范的標(biāo)準(zhǔn)不能太低。只有在監(jiān)管要求上從嚴(yán)控制，才能對(duì)外界樹立審慎監(jiān)管的形象，減少外界對(duì)于我國(guó)房地產(chǎn)、平臺(tái)債等貸款質(zhì)量的質(zhì)疑。”

　　國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議6日強(qiáng)調(diào)，實(shí)施管理辦法要加強(qiáng)監(jiān)管政策與產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策、貨幣政策的配合協(xié)調(diào)，兼顧促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施國(guó)際規(guī)則的要求，把握好工作的節(jié)奏和力度。

　　推動(dòng)銀行提升資本管理水平 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　管理辦法強(qiáng)化商業(yè)銀行資本約束機(jī)制，是加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管、深化銀行業(yè)改革的重大舉措，同時(shí)也體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)當(dāng)下外部環(huán)境的認(rèn)識(shí)和考慮，推動(dòng)銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　管理辦法下調(diào)了小微企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大小微企業(yè)和個(gè)人貸款投放，更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　對(duì)此，華泰聯(lián)合銀行業(yè)分析師戴志鋒表示，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等措施將有利于提升銀行核心資本充足率，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得更多資金支持。預(yù)計(jì)新資本管理辦法短期內(nèi)對(duì)大型銀行核心資本充足率的影響在0.6%以內(nèi)，中小銀行在0.4%以內(nèi)。

　　“發(fā)展小微企業(yè)和個(gè)人貸款，不僅有利于資本充足率達(dá)標(biāo)，還將督促銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提升資本使用效率。”田學(xué)思告訴記者，農(nóng)行曾經(jīng)測(cè)算過(guò)，如果個(gè)人住房按揭貸款對(duì)于資本占用為45%，而一般公司貸款資本占用為100%，因此小微企業(yè)和個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)對(duì)于銀行資本優(yōu)化大有裨益。

　　招商銀行新資本協(xié)議辦公室主任文兵認(rèn)為，下調(diào)小微企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，一方面是為了縮小權(quán)重法和商業(yè)銀行計(jì)算法差距，另一方面是符合國(guó)家政策導(dǎo)向，鼓勵(lì)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　“我國(guó)監(jiān)管部門充分考慮到當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需求，合理緩釋銀行所面臨的監(jiān)管壓力，適當(dāng)調(diào)整的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為‘穩(wěn)增長(zhǎng)’的目標(biāo)留出了彈性空間。”宗良說(shuō)。